Инвестиции в ценные бумаги - OXFORDST.RU

Инвестиции в ценные бумаги

Инвестиции в ценные бумаги

Паевой инвестиционный фонд, или сокращенно ПИФ, является эффективным инвестиционным инструментом. Он пользуется популярностью у тех, кто заботится о финансовом будущем, и в умелых руках, как правило, приносит высокий доход. Этот инструмент позволяет каждому желающему стать участником фондового рынка через управляющую компанию.

Содержание:

  • Что такое инвестирование в ценные бумаги
  • Виды ценных бумаг для инвестирования
  • Портфели ценных бумаг
  • Как инвестировать в ценные бумаги

Что такое инвестирование в ценные бумаги

Под инвестированием в ценные бумаги понимается вложение средств в различные активы – от объектов недвижимости и бизнес-проектов до ценных бумаг и иных финансовых инструментов. Если вложить деньги в недвижимость вы можете самостоятельно и без особых проблем, то при выходе на рынок ценных бумаг вам нужно:

  • четко осознавать риски, так как рыночная стоимость ценных бумаг зависит от множества факторов;
  • располагать деньгами на длительный срок, так как мгновенная продажа портфеля ценных бумаг наверняка повлечет убытки;
  • заручиться поддержкой опытных специалистов и управляющей компании, которые помогут выбрать оптимальный вариант инвестирования.

Каждая ценная бумага удостоверяет право ее владельца на часть имущественных активов либо подтверждает факт займа. Ценные бумаги выпускаются в стандартном бумажном виде или в электронной (бездокументарной) форме.

Виды ценных бумаг для инвестирования

Сам по себе вид ценной бумаги уже может свидетельствовать о потенциальном доходе и возможных рисках. Среди наиболее распространенных финансовых инструментов, представленных на рынке, можно выделить:

  • акции, которые подтверждают право на часть уставного капитала акционерного общества (АО), могут давать право на управление и получение дивидендов от деятельности компании;
  • облигации, которые подтверждают долговое обязательство и право на получение фиксированного процента;
  • векселя, которые всегда оформляются в виде бумажного документа, предусматривают обязательство о выкупе за определенную сумму;
  • государственные ценные бумаги (облигации, казначейские обязательства и т. д.), по которым обязательства несет Российская Федерация.

Возможно и инвестирование в ценные бумаги производного характера (опционы, фьючерсы и свопы). Не все виды финансовых инструментов доступны на фондовом рынке. Например, инвестор может вложить деньги в вексель, однако оборот такого документа происходит вне фондовых бирж.

Вкладывать свои средства можно в любые виды бумаг, представленных на рынке. Однако каждая из них будет иметь свои особенности при определении гарантированного дохода, рыночной стоимости. Например, акции крупных государственных компаний и банков могут принести пассивный доход, однако в условиях инфляции он не позволит рассчитывать на прибыль. Поэтому рекомендуется делать инвестиции в ценные бумаги с учетом их курсовой стоимости на бирже, чтобы рассчитывать на значительный доход.

Портфели ценных бумаг

Ничто не мешает вам вложить все деньги в акции только одной компании. Однако такой подход практически всегда обречен на провал. Даже финансовый гуру не может просчитать все субъективные и объективные риски, форс-мажорные обстоятельства. Поэтому инвестирование средств в ценные бумаги практически всегда происходит путем формирования инвестиционного портфеля.

Целью инвестиций является не только получение максимального дохода, но и минимизация рисков потери средств. Поэтому в финансовой сфере используется термин «диверсификация», т. е. распределение рисков. Вы формируете портфель ценных бумаг с учетом их ликвидности на рынке, предполагаемой доходности, возможных рисков, оценок экспертов. Инвестиции в бумаги можно делать по разным стратегиям:

  • для полного устранения рисков можно приобрести высоколиквидные и надежные финансовые инструменты, что гарантирует стабильный и небольшой доход;
  • можно вложить средства в высокорискованные инструменты, что позволит получить значительный доход, но может и привести к потере денег;
  • оптимальным вариантом будет формирование сбалансированного портфеля, когда деньги будут распределены между надежными и рискованными инструментами.

Самостоятельно сформировать оптимальный портфель ценных бумаг крайне сложно. Несмотря на обилие общедоступной информации, объективно оценить перспективы фондового рынка и активов отдельных компаний могут только эксперты.

Формированию портфеля ценных бумаг и диверсификации рисков в управляющей компании «Альфа-Капитал» уделяется особое внимание. Мы заинтересованы не только в привлечении инвесторов, но и в увеличении доходности, в долгосрочном сотрудничестве. Поэтому выбор вариантов инвестирования осуществляется только после тщательного анализа целей и задач инвестора, изучения перспектив рынка.

Как инвестировать в ценные бумаги

Чем больше сумма инвестиций, тем больший доход вы сможете получить. Для начинающих инвесторов оптимальным вариантом может стать приобретение первоначального пакета ценных бумаг на небольшую сумму. Это позволит оценить надежность вашей управляющей компании и профессионализм ее специалистов, принять решение о наращивании объема инвестиций.

Компания «Альфа-Капитал» предлагает максимально выгодные условия, которые подходят как для тех, кто только начинает инвестировать в ценные бумаги, так и для опытных участников рынка. Как осуществляется сотрудничество:

  • на стадии консультаций определяются цели инвестирования, желаемый доход, сумма и сроки вложения средств;
  • заключается договор доверительного управления, в котором определяются взаимные права и обязанности инвестора и управляющей компании;
  • клиенту предоставляется доступ к онлайн-инструментам, позволяющим контролировать и принимать участие в управлении активами;
  • формируется портфель ценных бумаг в соответствии с договором.

Дальнейшее управление происходит в соответствии с условиями договора, полномочиями управляющего. Для этого определяются инвестиционные цели, максимально допустимые показатели убытков и иные условия сотрудничества. Для инвестирования открывается отдельный банковский счет, через который будут проходить все операции.

Управляющий представляет ваши интересы на профессиональном фондовом рынке, покупает и продает ценные бумаги, осуществляет иные полномочия. Вся информация о деятельности нашей компании открыта и представлена на сайте. Вы можете сами убедиться в надежности инвестирования через «Альфа-Капитал», ведь мы входим в число лидеров на рынке управления активами в России. Подробнее об условиях сотрудничества мы расскажем по телефону или в онлайн-чате на сайте.

Научиться инвестировать

  • Назад
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • Вперед
  • Все
  • Вход
  • Аналитика
  • Справка
  • Контактная информация
  • Получателям финансовых услуг
  • Соглашение
  • Торговля
  • О компании
  • Раскрытие информации
  • Информация депозитария

Общество с ограниченной ответственностью «ГПБ Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020.ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «ГПБ Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «ГПБ Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «ГПБ Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

© 2021 ГПБ Инвестиции

  • Вход
  • Аналитика
  • Справка
  • Контактная информация
  • Получателям финансовых услуг
  • Соглашение
  • Торговля
  • О компании
  • Раскрытие информации
  • Информация депозитария

Общество с ограниченной ответственностью «ГПБ Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020.ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «ГПБ Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «ГПБ Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «ГПБ Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Инвестиции в акции и облигации. С чего начать?

В данной статье мы рассмотрим пошаговую инструкцию, которую можно применять новичкам на финансовых рынках. Инвестиции в акции и облигации для начинающих: как сделать первые шаги на бирже и не прогореть. Начинающий инвестор − это желанная добыча для акул финансовой индустрии, поэтому помните: на первом этапе главное − не заработать и разбогатеть, а сохранить свои деньги.

Читайте также  Композиционные материалы (композиты)

Помните, что инвестиции в ценные бумаги, акции, облигации начинать с кредитных средств не стоит. Даже если гуру, маг или профессионал с большой буквы обещает золотые горы и 100% профит.

Биржевая литература

Первые шаги следует начинать с изучения классической биржевой литературы. Самыми фундаментальными работами являются «Умный инвестор» Бенджамина Грэхема и «Обыкновенные акции, необыкновенные доходы» Фишера. Уоррен Баффет отмечает, что его стратегия сформирована на 15% Фишером и 85% Грэхема.

Если нацелены, больше уделять внимания спекуляции, трейдингу, тогда работы Элдера обязательны к изучению. В особенности «Как играть и выигрывать на бирже».

Кроме этого нужно познакомиться азами технического анализа, независимо от того, насколько активно будут использоваться на практике. Важно понять, как работают эксперты в особенности аналитики. «Технический анализ. Полный курс» автора Джек Швагер и Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков».

После того как прочитаны первые 5 базовых книг, проинвестируете в собственную грамотность, уверенность прибавится.

Тренировка

Потребуется выбрать брокера и открыть счет, лучше сразу открыть индивидуальный инвестиционный, чем раньше, тем быстрей пройдет 3 года. После можно приступать к тренировке. Здесь лучше начинать с небольшого депозита, приносите те деньги, которые вы не боитесь потерять. Сумма для вас должна быть не критичной. Когда речь идет о торговле последними деньгами присутствует психологический фактор, стресс и неверные решения быстро увеличить сумму будут присутствовать 100%. Лучше начать с малого, постепенно наращивая капитал.

Демо-счет

Для начала можно выбрать демо-счет, который представлен большинством брокеров на Московской бирже. Не стоит долго сидеть на счете этого типа, достаточно уделить время изучению терминала, каковы особенности открытия графика и заключения сделок, что и где расположено − демо-счет это идеальное решение. Помните, что работа на реальном терминале и демонстрационном − это две разные разницы.

Самостоятельное инвестирование или работа с консультантом?

Этот вопрос очень актуален для новичков, начинающих работать и осуществлять инвестиции денег в акции и облигации. Лучше начать самому, поняв, как все работает реально подобрать проверенного, профессионального консультанта. В противном случае присутствует вероятность попасть на неопытного эксперта, который сольет все деньги.

Формирование долгосрочного инвестиционного портфеля

Это совокупность всех активов, которые имеются на брокерском счете на бирже. Это набор из:

  • акций;
  • облигаций;
  • индексов и прочих фондовых инструментов.

Суть портфеля в том, что в портфеле должны присутствовать активы с разными уровнями риска. В случае если одни активы показывают убыток, вторые позволяют компенсировать потери. Это позволит уменьшить потери.

Ключевой принцип формирования портфеля − не складываем яйца в одну корзину, то есть диверсифицированный портфель нужно сделать каждому. Для этого потребуется выбрать активы с разными уровнями риска.

Прежде чем собирать портфель нужно удостовериться присутствует ли финансовая подушка безопасности. Ее можно хранить на банковском депозите.

Составляем портфель для инвестиции в акции, облигации и прочие инструменты. Для новичков рекомендуется 50% хранить в консервативных инструментах, лучше на самом деле свыше 50%. Выбираем инструменты с небольшой доходностью, но низкими рисками. Они позволят не потерять деньги. Какие инструменты подходят для консервативной части портфеля?

  • облигации;
  • ETF-фонды, денежного рынка, смешанный и золото.

Если средства ограничены, на первом этапе можно работать только с данной группой инструментов. Если деньги остались на них можно купить долю акций: российских и иностранных компаний. Лучше добирать в портфель для начала акции компаний, которые приносят стабильные дивиденды на истории.

Интересно будет узнать, что у нас на рынке акций существует несколько типов портфелей:

  • рост − ориентирован на рост курсовой стоимости акций − продажа дороже, покупка дешевле. Такими акциями считаются бумаги, которые на истории продолжительное время растут. Данная история является рискованной, поскольку рост может прерваться упадком, несмотря на историю;
  • доход − акции дивидендные. Высоким показателем дивидендов считается прибыльность выше 6%. Покупаем бумаги, которые приносят стабильные дивиденды. Можно рассчитывать на стабильный доход;
  • смешанный − здесь представлено два типа портфелей в смешанном типе.

Когда речь идет о портфеле акций, это составляющая инвестиционного портфеля. Инвестиции в акции для начинающих необходимо начинать взвешенно и обдуманно, на старте можно обойтись минимальным процентом данных активов.

Набираясь опыта, изучая ситуации, инвестор сможет развить интуицию, которая позволяет увеличить степень принятия рисков. Портфель, который обсужден ранее пример консервативного метода работы − это нижняя ступень. Когда почувствуете потребность можно составить более агрессивный портфель, в котором будут присутствовать рисковые инструменты − как вариант корпоративные облигации с низкой степенью надежности, дающие неплохую доходность. Также можно добавить акции второго и третьего эшелона, низколиквидные, которые не всегда быстро продаются. При этом такие инструменты прибыльны. Это можно корректировать, беря во внимание ваш рост и опыт.

Необходимо понимать, что инвестиционный портфель − это личный проект, который можно изменять.

Инвестиции для чайников: как покупать облигации

Облигация – сложный, но выгодный способ вложить деньги. Если сделать всё правильно, на них можно заработать 21% годовых. Рассказываем, как это работает.

Что это такое?

Облигации – наиболее близкая альтернатива банковским вкладам на фондовом рынке. Это ценные бумаги (долговые обязательства компаний или государства), которые работают примерно по тому же принципу, что и банковский вклад. Вы покупаете облигацию за 100 руб., а через год (или любой другой оговоренный срок) вам обещают вернуть эти 100 руб., плюс фиксированный процент дохода, который может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. При покупке облигации номиналом 100 руб. за 100 руб. с процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.

Облигации обращаются на фондовом рынке. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счёт у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Облигации выпускаются на определённый срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объёме, то есть 100+5 руб.

Облигации обращаются на фондовом рынке, их стоимость может снизиться. Это зависит от международной обстановки, политики Центробанка, ситуации в конкретной компании или отрасли. Участники рынка каждый день покупают и продают бумаги. По этой причине, если вы решите продать купленную за 100 руб. облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать. В итоге вы в лучшем случае останетесь при своих.

Но если ситуация изменится в вашу пользу и, например, США снимет санкции с России, стоимость облигаций наоборот вырастет, и вы сможете продать её, например, за 105 рублей, и опять же получить свой процент в размере 5 руб. Однако, повторим, гарантированно вернуть свои 100 рублей плюс 10% годовых вы сможете только когда пройдёт оговоренный ранее срок выпуска.

В отличие от банковского вклада, где государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. в случае закрытия банка, возврат средств по облигации гарантирует только тот, кто эту облигацию выпустил – государство в случае с гособлигациями или компания. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на её срок и доходность, но и на надёжность выпустившей её компании.

Какие бывают облигации?

Это один из самых надёжных способов вложить деньги. Этот вариант интересен, прежде всего, любителям держать средства в Сбербанке, где ставка по депозиту сроком год-три 5-6% годовых, а по вкладу с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов равна 1,5-2,3%. При этом доходность ОФЗ (облигациям федерального займа), составляет около 8%, процент по 2-летним ОФЗ – около 8,12% годовых. Гарантом возврата денег выступает государство, так что в ОФЗ можно смело вкладывать больше, чем 1,4 млн руб.

Если вы хотите получить бOльшую доходность, то можно приобрести муниципальные или региональные облигации, которые выпускает крупный город или регион. Купонный доход по таким облигациям выше, чем по ОФЗ, и он тоже не облагается налогом на доход. Но тут и риски выше, ведь отдельный регион теоретически может объявить себя банкротом, так что лучше выбирать крупнейшие мегаполисы и богатые области, такие как Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и т.д. Приятный бонус – доходы по гособлигациям не облагаются налогами.

Доходность: до 7,5-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей (именно столько стоит одна облигация).

Корпоративные облигации

Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д.

Читайте также  Быстрота и ловкость и методика их развития

Но есть одно «но». Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям.

Есть один лайфхак. По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г. Если покупать облигацию на этих условиях, то доходность по ней будет практически равняться ставке купона. Например, на днях Газпромбанк разместил трёхлетние облигации по ставке 8,65% годовых. То есть вложив 100 тыс. в облигацию с такой ставкой, вы получите через год за вычетом комиссии брокера доход в размере 8400-8500 руб. или около 8,4-8,5% годовых.

Доходность: 8,4-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей

Народные облигации

Весной Министерство финансов запустило специальный инструмент – упрощенные так называемые народные облигации федерального займа или ОФЗ-н. Ставка по ним даже выше, чем по обыкновенным ОФЗ и составляет 8,5% годовых. Размещаются такие бумаги обычно на три года. Купонный доход по ним так же не облагается налогом. Однако дополнительную комиссию придётся заплатить банкам, которые выступают агентами по продажам. Причём эта комиссия тем больше, чем меньше инвестированная сумма. При приобретении ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если 50-300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%. Кроме того, банки могут взять комиссию за досрочное предъявление облигации к погашению, так же при досрочном погашении можно потерять часть накопленного купонного дохода. Однако если вы продержите бумагу до конца срока вложенные в эти облигации 100 тыс. руб., то в итоге получите доход в размере 8,4% годовых за вычетом комиссии банку или 8400 руб.

Доходность: 8,4% годовых

Порог входа: 30 000 руб.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

1. Открыть брокерский счёт

Приобрести облигации можно, открыв счёт в брокерской компании. Для этого нужно сначала выбрать брокера. Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Для заключения договора потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счёт и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Брокер зарабатывает на комиссиях клиента от торговых операций. Чтобы не переплачивать, необходимо попросить подобрать тариф под конкретные нужды. Сообщите, что намерены совершать минимальное количество сделок, то есть купить, а через год-два продать бумагу. Облигацию можно приобрести через личный кабинет после того как у вас на компьютере будет установлено торговое приложение, следуя инструкциям брокера. Когда вы решите забрать средства – сообщите брокеру об этом желании. Деньги перейдут с брокерского счёта на банковский, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.

Комиссия за куплю/продажу облигаций составляет от 0,025% от суммы сделки. Также нужно платить 100-177 руб. в год за хранение бумаг в депозитарии. Дополнительную небольшую сумму придётся заплатить за вывод денежных средств (примерно 10-50 руб.). Размер комиссий зависит от брокера и сумм сделок.

2. Открыть ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это разновидность брокерского счёта, но он задумывался властями, чтобы простые граждане (такие как мы с вами) начали покупать акции и облигации. Для этого государство придумало льготы, для тех, кто откроет ИИС. Правила такие: если вы положили на счёт до 400 тыс. руб. и не выводите средства в течение 3-х лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте. Вычет можно получить уже в первый год, подав декларацию в налоговую службу.

Такой счёт тоже можно открыть через брокера. Существует ограничение по количеству ИИС – один счёт на одного человека. На ИИС можно положить до 1 млн руб., но вычет вы получить только с 400 тыс. руб. Правда, через год можно доложить ещё 400 тыс. и получить ещё один вычет. Однако вторую сумму так же необходимо продержать на счёте 3 года с момента зачисления и т.д. Если в течение трёх лет вы всё-таки вывели средства, вычет придётся вернуть государству.

«Помимо купонного дохода по ОФЗ, который не облагается НДФЛ, инвестор может получить налоговый вычет в размере 13% от внесённой на ИИС суммы. Таким образом только за первый год владения ОФЗ на ИИС, можно получить примерно 21% годовых. Конечно, через год доходность уменьшится, ведь получать налоговый вычет каждый год на ранее внесённую сумму не получится. И всё же доходность вложения в ОФЗ через ИИС превышает лучшие банковские предложения по депозитам», – поясняет начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.

На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.

3. Купить ПИФы

Если вам не хочется разбираться в торговых программах или искать нужную бумагу, можно инвестировать средства в облигации через управляющую компанию (УК). Для этого достаточно купить пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд). ПИФ представляет из себя большой портфель с облигациями компаний из разных отраслей. Всю головную боль возьмёт на себя управляющий.

Сами управляющие утверждают, что вкладывать средства в облигации через них не только удобнее, но и выгоднее, чем самостоятельно, ведь за средствами присматривает профессионал.

«Прошлый год был очень успешным для рынка облигаций, и доходность облигационных ПИФов составила 13-14%», – рассказывает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

Впрочем, ни один управляющий не может обещать гарантированную доходность, поэтому заработать на ПИФе можно как больше, так и меньше, чем на самостоятельно купленных облигациях.

Из суммы дохода нужно вычесть комиссии, которых в случае с управляющими компаниями гораздо больше, чем в случае с брокерами. Добавляется комиссия на управление (1-2% от активов фонда), скидки/надбавки, которые уплачиваются инвестором в момент покупки/погашении паев фонда. Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая. Впрочем, пай так же можно положить на ИИС и получить налоговый вычет в размере тех же 13% годовых.

Выводы

Простая арифметика показывает, что вложения в облигации выгоднее вкладов. Изучив этот инструмент, можно получить доходность более 12% годовых. Для этого придётся открыть брокерский счёт, исследовать рынок и платить комиссии за услуги брокеров, а иногда и налог с дохода.

Не готовы покупать облигации? Всегда можно выбрать старый добрый вклад

С чего начать инвестирование на рынке ценных бумаг

Инвестпривет, друзья! Многие начинающие инвесторы, пришедшие на фондовую биржу (или рынок ценных бумаг, если так угодно), задают один и тот же вопрос: а с чего начать-то? Кто-то бросается изучать рынок российских акций и скупает все «голубые фишки», кто-то спешит открывать ОФЗ и спрашивает, можно ли покупать на него американские акции, а кто-то предпочитает сидеть в коротких облигациях с высокой доходностью, а потом удивляется дефолтам и задержкам платежей. На самом деле начинать нужно с планирования, потом – выбирать конкретного брокера и только потом – покупать. Но обо всем по порядку.

Планирование

Это первый этап, с которого стоит начать инвестирования на рынке ценных бумаг. Без него никак. Вы же не отправляете в незнакомый город без карты и навигатора? Вот и здесь ваш инвестиционный план будет вашей картой, компасом, навигатором, женой и другом… Ну, насчет жены и друга я перегнул, но в остальном – всё верно 🙂

Планирование напрямую соотносится с вашими целями. В зависимости от того, чего и к какому сроку вы хотите добиться, вы и должны планировать свой инвестиционный портфель. Не раз бывало так, что на консультации со мной клиент меняет свое мнение о составе своего портфеля, так как выясняется, что он хочет совсем другого, нежели то, что дает ему актуальный набор инструментов.

Схем инвестирования на самом деле десятки и, наверно, даже сотни. Все я перечислять не буду, отмечу только наиболее популярные и распространенные.

1. Если ваша цель – накопить пенсионный капитал, и у вас много времени в запасе (20-30 и более лет), то оптимально набить портфель акциями и облигациями. При этом процентная доля облигаций должна соответствовать вашему возрасту. Так, если вам 20 лет – то доля облигаций 20%. С каждым годом доля облигаций, соответственно, увеличивается на 1 процентный пункт. К моменту выхода на пенсию, например, в 65 лет, доля облигаций составит 65%.

2. Если вы хотите накопить на пенсию, но до выхода до нее осталось совсем немного, менее 5-10 лет, то вам нужен особый портфель предпенсионера. Его структура будет особой. С одной стороны, нельзя рисковать, иначе перед пенсией можно остаться без штанов, с другой стороны, слишком консервативные инструменты тоже не нужны, так как можно просто не накопить нужной суммы. Здесь в ходе пойдут квазиоблигации – акции сверхнадежных эмитентов с предсказуемыми дивидендами, ОФЗ с различными сроками погашения, доходные муниципальные облигации, некоторые корпоративные облигации и, конечно, ETF.

Читайте также  Внимание, его свойства, виды и функции

3. Если у вас горизонт инвестирования – десятки лет, и вы хотите просто сколотить капитал с целью дальнейшего его обращения в кэш или недвижимость, то вам нужны:

  • недооцененные акции, которые можно вычислить по коэффициенту Грэма или мультипликаторам;
  • акции роста (т.е. акции эмитентов с потенциалом роста, в основном, IT-, биофармацевтических и «зеленых» компаний, при этом зачастую эти эмитенты не платят дивиденды, направляя всю прибыль на развитие бизнеса);
  • ETF на индексы развивающих стран.

Словом, здесь можно рисковать, а основная цель – резкий прирост капитала, вплоть до 20% в год. В то же время нужно быть готовым к аналогичным просадкам.

4. Если вы хотите портфель, который даст постоянный денежный поток, то у вас три варианта:

  1. Консервативный – собрать портфель из ОФЗ, который дает купонную доходность каждый месяц. Достаточно купить всего 6 выпусков. По мере погашения одного перекладывать деньги в новый с такой же схемой начисления купонов.
  2. Умеренно-агрессивный – собрать портфель из корпоративных облигаций на таких же условиях. Здесь главное – не увлекаться ВДО, а выбирать более-менее надежных эмитентов.
  3. Агрессивный – собираете портфель из дивидендных акций России и США. Либо ETF, которые платят дивиденды каждый месяц. Фишка в том, что в России большинство компаний платят дивиденды весной-летом, значит, в другие месяцы вам нужно получать доходы другими способами.

5. Еще один вариант портфеля – «купил и забыл». Он идеально подойдет инвесторам, у которых нет времени отбирать недооцененные акции, менять выпуски облигаций, производить диверсификацию и ребалансировку. Достаточно определить степень своего риска и свои интересы – и купить ETF. Например, если верите в российскую экономику – на индекс Мосбиржи. Если верите в американскую – на индекс S&P500. Верите в китайскую – на индекс Поднебесной. Ну и так далее. Можно собрать микс из нескольких ETF – так и риски снизите, и доходность повысите. Подробнее тут: Какие ETF на Московской бирже лучше всего покупать? и Биржевые ПИФы в России: полный обзор БПИФов на Мосбирже.

6. Стоит упомянуть уже ставшую классическую схему «ОФЗ на ИИС», когда инвестор открывает ИИС, покупает на все деньги ОФЗ, а потом возвращает налог по типу вычета А. В результате он имеет доходность ОФЗ (сейчас примерно 6-6,5% годовых) и возвращает до 13% от внесенных средств.

На самом деле вариантов инвестирования – множество, и во время консультации я подсказываю своим клиентам, какой именно им подойдет. Можно выбрать несколько портфелей под разные цели – главное, понимать, что и зачем вы делаете.

Важно: инвестиции отличаются от активного трейдинга, например, внутридневной торговли, и от автоследования. При этом сами инвестиции можно условно разделить на пассивные (в фонды) и активные (в отдельные акции). Подробнее я писал в этой статье. Рекомендую ознакомится для общего понимания ситуации.

Выбор схемы инвестирования

Здесь вы должны понимать, как будете собирать портфель и пополнять его. Покупка всех активов разом – не лучший выбор, если, конечно, вы не инвестируете в ETF (тут можно покупать и докупать в любой момент).

Если же вы предпочитаете активное инвестирование и отбираете недооцененные акции, то нужно заранее определиться, сколько примерно бумаг будет в портфеле и провести анализ эмитентов. Если, к примеру, вы решили составить портфель из 10 акций, каждая занимает долю в 10%, а на рынке только 5 подходящих компаний – то собираете только половину портфеля. Остальное будете докупать позже.

К тому же нужно понимать, как вы будете впоследствии пополнять счет и на какую сумму. Если небольшими платежами – то вам подойдет одна методика инвестирования, если раз в год, но сразу 100500 тысяч – то другая.

Не забывайте, что даже если портфель «забит», лучше держать немного наличности – на тот случай, если подвернется хороший момент для инвестирования.

Словом, у вас должен быть инвестиционный план, хотя бы примерный. Конечно, следовать досконально ему не получится, но это ориентир – без него не обойтись.

План как компас: вы знаете, куда идете, но конкретный маршрут выбираете в зависимости от типа местности.

Выбор брокера

Следующий ответственный этап – выбор брокера, через которого вы будете выходить на биржу. Конкретного я советовать вам не буду, поскольку каждый из брокеров предлагает свои условия торговли, которые подходят определенному инвестору.

Например, через Тинькофф удобно реализовывать стратегию «Купи и держи», покупать ETF на Московской бирже и формировать портфель из ОФЗ на ИИС. Также он предоставляет простой выход на Санкт-Петербургскую биржу, где обращаются акции иностранных эмитентов. Но вот многих инструментов, в частности, БПИФов, у него просто нет.

Крупные банковские брокеры, например, ВТБ, Сбербанк, Альфа-Банк, Газпромбанк – являются универсальными, но у них несколько выше комиссии, чем у «классических» брокеров (для которых брокерские услуги – основной вид деятельности), а также могут отсутствовать инструменты, разработанные конкурирующими инвестиционными компаниями.

В то же время у того же ВТБ есть фишка: если вы откроете ИИС и купите какие-то активы, приносящие прибыль, то эта самая прибыль (купоны и дивиденды) будет поступать на отдельный банковский счет, и ее можно реинвестировать в ИИС или же вывести на другие счета.

«Классические» брокеры типа Финама, БКС, Открытие позволяют реализовать огромное количество стратегий, в том числе торговлю с плечом. Плюс многие компании предлагают бесплатное обслуживание и другие плюшки для своих клиентов, только вступивших на тропу инвестирования. В то же время при небольших портфелях может назначаться дополнительная комиссия, которая сделает маленькие вложения просто-напросто невыгодными.

В итоге на что нужно обращать внимание (помимо лицензии, разрешения и т.д. и т.п.):

  • размер комиссии, которые будут снимать именно с вас при вашем стиле инвестирования;
  • какие инструменты доступны и на какие рынки есть выход, нужно ли доплачивать за допуск на другие биржи;
  • можно ли открыть ИИС и если да – на каких условиях (смотрите, не подключите случайно доверительное управление на ИИС);
  • как осуществляется торговля – через веб-терминал, мобильное приложение или QUIK;
  • какова стоимость дополнительных услуг, например, заказ отчета брокера;
  • какова схема уплаты налогов;
  • можно ли подписать форму W8-BEN, чтобы платить меньше налогов при инвестировании в американские акции и т.д.

Помните, что брокер – это не навсегда. Если вам что-то не понравится, вы всегда можете перевести свои активы к другому или же продать всё, а у нового брокера начать формирование портфеля с нуля с учетом опыта.

Я делал обзор российских брокеров – прочитайте обязательно.

Покупка активов

И вот теперь вы можете смело начинать инвестирование на рынке ценных бумаг. Когда продуман план, есть схема инвестирования и подобран подходящий брокер, то вопроса «Что купить?» даже не возникнет.

Вы прекрасно будете знать, что нужно купить, по каким ценам, в каком объеме.

Продажа активов

А вот как долго нужно будет держать купленные бумаги – вопрос отдельный. Здесь, опять-таки, всё зависит от стратегии:

  • если ваша цель – купить и держать, то не продавайте никогда;
  • если вы – активный инвестор, то продавайте недооцененную акцию тогда, когда она перестанет быть таковой;
  • если вы покупаете облигации для получения стабильного дохода, то дождитесь ее погашения, а на замену купите выпуск с аналогичными параметрами;
  • если вы приобретаете ETF себе на пенсию, то продавайте их по мере необходимости, когда нужны деньги.

В целом схему выхода из инвестиций тоже желательно продумать на этапе планирования. Иначе, когда у вас условный Сбербанк отрастет на 20%, вы будете думать: «Продать или не продать?», а когда продадите и увидите рост еще на 10%, то начнете себя корить. Но если вы придерживаетесь стратегии покупки недооцененных активов, то никаких укоров не будет: вы продадите Сбербанк и купите недооцененный МРСК (условный пример, не является инвестиционной рекомендацией). Сбербанк отрастет на 10%, а МРСК – на 35%. Вы в выигрыше

Словом, начинать инвестиции на рынке ценных бумаг необходимо с планирования. Вы должны четко представлять конечную цель вложений, подобрать под нее инструменты (конкретные активы и брокера), продумать выход из бумаг – и начать действовать. Самое сложное – пошагово следовать своему выбранному плану, так как это, во-первых, скучно, во-вторых, рядом будет полно соблазнов (например, резко возросший Газпром, а вы методично докупаете падающую АФК Систему). Но нужно следовать своей стратегии, так как инвестиции – это марафон, а не спринт, и конечный успех будет зависеть не столько от того, КАК вы бежали, а от того, НАСКОЛЬКО ДОЛГО вы смогли бежать. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: